晨星分类

基金大类风险

晨星分类说明

股票型基金

高风险

主要投资于股票类资产的基金。一般地，其股票类投资占资产净值的比例≥70%；且其股票投资占资产比例的下限不低于60%。

激进配置型基金

投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例≥70%。

标准混合型基金

偏高风险

投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其股票类资产占资产净值的比例<70%。其固定收益类资产占资产净值的比例<50%。

保守混合型基金

中等风险

投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准；其固定收益类资产占资产净值的比例≥50%。

激进债券型基金

偏低风险

主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股票投资占资产净值的比例不超过20%；其股票类资产占资产净值的比例≥5%。

普通债券基金

主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥70%，纯股票投资占资产净值的比例不超过20%；其股票类资产占资产净值的比例<5%，且不符合短债基金的分类标准。

保本基金

基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障。

短债基金

低风险

仅投资于固定收益类金融工具的基金，且组合久期不超过3年。

货币市场基金

低风险

主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等。

分析指标

权重

评分规则

主要因子

基金持仓风险

70%

股票型基金、激进配置型基金  5分

标准混合型基金  4分

保守混合型基金  3分

激进债券型基金、普通债券基金、保本基金    2分

短债基金、货币市场基金  1分

QDII按照晨星全球基金分类体系给予相应得分

晨星评级调整风险

10%

依据晨星基金评级调整风险指标从低到高依次给予0~5分

业绩波动风险

10%

依据基金业绩波动幅度从低到高依次给予0~5分

业绩下跌风险

10%

依据基金下跌风险指标从低到高依次给予0~5分

附加因子

基金规模风险

10%

采用额外惩罚性加分原则，如基金规模小于1亿元给予5分

违规记录档案

提示

对于历史三年内有违规记录的基金，给予单独列示提醒

综合风险评价

综合风险

给予基金五档风险评价：高、偏高、中等、偏低和低五档。

综合风险划分规则

l        按照基金综合风险得分从低到高进行升序排列；

l        低风险    得分处在区间【0,1.5)内；

l        偏低风险  得分处在区间【1.5,2.2)内；

l        中等风险  得分处在区间【2.2,3.0)内；

l        偏高风险  得分处在区间【3.0,4.1)内；

l        高风险    得分处在区间【4.1,∝)内。

风险等级

激进型

积极型

稳健型

保守型

安益型

投资人

投资人

投资人

投资人

投资人

高风险

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X

X

X

X

偏高风险

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X

X

X

中等风险

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X

X

偏低风险

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X

低风险

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